警惕!P2P平台假借新四板上市的债转股陷阱

来源:互联网 2018-08-17  阅读:

最近,市场上频频出现某类P2P公司在宣传债转股,并以通过新四板上市为噱头来诱惑广大投资者。以此引诱投资者将原有的债权投资改投为风险极高的股权类投资,以此逃避到期偿付本金和高收益的风险。

在此,需要广大投资者明确一个基本理念,那就是P2P这类债权投资是一种约定收益和期限的投资方式,只要P2P平台是正规的合规经营,客户一般不太会损失本金。但是,如果把P2P债权转成股权后,那客户就相当于从债主转换成了股东,一旦目标企业出现亏损或者破产,那么投资者不仅得不到任何收益,而且很可能将损失大部分本金。更重要的是,政府对于股权投资的损失是不予以保护的!就算企业能够正常经营,但是如果盈利达不到预期就意味着投资者很难通过股份分红模式获得收益,另外,投资者只能通过股权转让的形式退出,这要比债权到期退出困难的多,因为需要找到其他的投资者愿意接受转让的股权。

另外,那些能接受P2P平台的投资者不一定能够接受股权投资的风险,而国家对于股权投资具有一套严格的监管体系,只有获得私募股权基金管理人资格的机构才能够发股权投资类产品,同时,投资者也必须符合国家规定的要求,那就是个人可投资资产在300万以上或连续三年收入超过50万,并且,股权投资必须是100万起投,按照这个标准,各位投资者可以衡量一下自己是否能够承担股权投资的风险。

接下来,我们再来关注一下什么是新四板:新四板是“区域性股权交易市场”在民间的俗称,是为特定区域内的企业提供股权、债券转让和融资服务的私募市场,是为股份公司股权转让提供交易的场所,这和宣传的新三板完全不一样,虽然只差一个数字,但他们是完全不同概念,不同性质,不同量级的两个市场。因为新四板根本就不能称之为证券市场,具体原因有以下四个方面:

1、市场性质和监管机构不同,新三板是证监会监管的全国性证券交易所,而新四板是地方政府设立并监管的私募市场。一个是"全国粮票",一个是"地方粮票";

2、挂牌公司不同。可挂牌交易的企业股份一定是符合条件的非上市股份有限公司,同时股东人数没有限制,譬如沪市,深市,新三板等;而新四板对交易主体没有明确的限制,门槛较低,监管较松散,对企业股东人数有明确的限制,不能超过200人;

3、交易标的不同。新三板是纯粹的股权交易平台,交易标的是非上市股份有限公司的股权;新四板则没有区分资产与股权的概念,交易标的包含股权,也涉及知识产权、技术产权、金融业产权等企业资产。严格意义来讲,新四板并不能被视为我国的证券市场的一部分,目前只能归其"场外交易市场";

4、交易规则不同,企业股票在新三板交易可以通过协议转让、做市、竞价等方式,股票交易单位1000股/手;新四板一般不存在线上交易系统,仅采取协议转让方式进行交易,交易遵循"非公开、非标准、非连续"原则,由此可见新四板的风险性较新三板要高得多。

由以上信息大家可以看出,新四板是具有区域地方性的股权转让交易市场,因此企业的股权在新四板上进行转让并不能代表该企业的上市!这一点需要广大投资者擦亮眼睛,分辨是非!而正是这一点,新四板的股权转让风险也不是一般投资者能够承担的,一旦投资者在不了解新四板本质的前提下接受了债转股的协议,那么将由自己来承担未来的损失,而那些P2P机构是不会受到任何损失和影响的。

最后,请广大的投资者在明确自己投资能力,充分了解P2P平台将债权转换成股权的真实意图,同时能够明确了解新四板的真实属性!不要被一些有预谋的P2P平台以创新和高收益的幌子所欺骗,特别是那些高收益期限短的投资标的更是预示了此类平台跑路的可能性!总结以下几点共大家参考:

1、 债权转成股权,就好像买国债变买股票,亏本没人理。因为债权投资是类固定收益的投资,类似国债,而股权投资就好像炒股,国家不会为炒股的损失买单;

2、 新四板非上市,就好像在市场外摆地摊,交易凭运气。因为在新四板交易股权不代表这家企业上市,只要卖瓜子的有营业执照也能去新四板玩股权转让;

3、 高收益跑得快,就好像跑路平台只为钱,收益骗本金。因为很多的P2P平台在跑路之前都会大量发高收益的短期标,以高收益的幌子骗取投资者资金。

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